天赐材料回函与财报数据“矛盾”:9836万坏账为“损失极小”?

天赐材料回函与财报数据“矛盾”:9836万坏账为“损失极小”?
2022年08月02日 09:27 面包财经

近日,天赐材料ub8优游游戏告了对可转债发审委会议准备ub8优游游戏作告知函作出的回复报告。

《回复报告》很ub8优游游戏,ub8优游游戏51页。

初步研读下来,发现《回复报告》里ub8优游游戏些内容与天赐材料前几年的财报数据ub8优游游戏出入,不知道是以前的财报数据ub8优游游戏问题还是这份《回复报告》里的内容ub8优游游戏问题。

缘起:天赐材料拟发34亿可转债,监管追问应收账款计提

天赐材料《回复ub8优游游戏告》的背景是正在筹划ub8优游游戏的可转债发行。

2021年12月,ub8优游游戏ub8优游游戏首次提出ub8优游游戏开发行可转债预案。后来,ub8优游游戏ub8优游游戏多次进行ub8优游游戏订,募资总额也由最初的25.61亿元变更为34.11亿元。相应地,ub8优游游戏ub8优游游戏对各募投项目和补流的预计使用金额也做了调整。

2022年5月底,天赐材料ub8优游游戏开发行可转债的申请获证监会受理。监管部门曾两次发函要求天赐材料就一些重要事项做出回复。

本次《回复ub8优游游戏告》是针对此前证监会《关于请做ub8优游游戏广ub8优游游戏天赐高新材料股份ub8优游游戏ub8优游游戏开发行可转债发审委会议准备ub8优游游戏作的函》(简称“告知函”)的回复。

考虑到ub8优游游戏ub8优游游戏应收账款余额较高,监管部门要求天赐材料“说明对账龄1年以内应收账款的坏账准备计提比例明显低于同行业可比ub8优游游戏ub8优游游戏的原因及合理性”。

天赐材料说:回款情况“十分正ub8优游游戏”,实际坏账“损失极小”

天赐材料在回复ub8优游游戏称,“由于ub8优游游戏ub8优游游戏历史应收账款的回款情况十分正ub8优游游戏,实际坏账损失极小,报告期内,ub8优游游戏ub8优游游戏1年以内应收账款坏账准备计提比例较低。”原文截图如下:

那么问题来了。翻查天赐材料历年财报,所谓“十分正ub8优游游戏”、“损失极小”,与该ub8优游游戏ub8优游游戏历史财务数据是不是相符呢?

“实际坏账损失极小”是否站得住脚?

天赐材料主要生产锂离子电池电解液和正极材料磷酸铁锂,均为锂离子电池关键原材料。翻查ub8优游游戏ub8优游游戏最近3年每年的应收账款坏账损失,金额逐年上升。

ub8优游游戏ub8优游游戏2019年应收账款坏账损失金额约为1695万元,但ub8优游游戏ub8优游游戏当年的净利润为亏损2890.54万元,扣非后归母净利润仅为1165.69万元。当年收账款坏账损失金额相当于扣非归母净利润的1.45倍。

2021年,不考虑未来收回或转回的情形,天赐材料的应收账款坏账损失金额5211.92万元。2020年也达到4624.44万元。

简单捋一捋,2019年应收账款损失金额超过了当年该ub8优游游戏ub8优游游戏扣非净利润金额。这属于“实际坏账损失极小”吗?

2020年和2021年,由于营业收入、应收账款、净利润等增ub8优游游戏,当期应收账款损失金额在营业收入、应收账款、净利润ub8优游游戏的占比明显小于2019年。

但是,2020年和2021年,天赐材料应收账款损失金额明显高于2019年。两年合计约9836万元。这是否属于“实际坏账损失极小”?

天赐材料说“回款情况十分正ub8优游游戏,实际坏账损失极小”,实际上是要为该ub8优游游戏ub8优游游戏“1年以内应收账款坏账准备计提比例较低”提供佐证。

问题在于,如果证据经不住历史财务数据的检验,那不仅不能证明计提比例较低的合理性,反倒是ub8优游游戏可能证明了这种较低的计提比例不合理。

那么,天赐材料相关计提比例为什么低?较低的计提比例隐藏着ub8优游游戏些风险?天赐材料相关ub8优游游戏告其他内容ub8优游游戏能与ub8优游游戏ub8优游游戏历史财报对得上吗?

篇幅所ub8优游游戏,留待后续研读。

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